蛋卷-廣發行業輪動策略發佈會觀後感

理財牛策略不是越多越好2017-06-08 01:45:33

週末受邀出席了雪球蛋卷-廣發基金的行業輪動組合發佈會,聽了合作雙方和一些雪球大V的發言,有些收穫,也有些別的感觸,記錄一下。


1、策略組合的意義
兜兜轉轉基金投資那麼多年,最終發現,策略才是聰明的投資者應該追求的方向。策略組合不過是策略的產品表現而已。
如何選對基金?這不是筆記,這是終極!


目前鮮財實盤也有在運行兩個基金策略實盤,從實際效果來看,即使是最近極差的市場行情,也頗為不錯。


策略一:低估值策略

目前實盤在運行的低估值策略,主要是501050和501029,由於當前指數估值較低,憑藉價差和紅利,下跌風險極低,屬於熊市時可以安心持有的基金,也是確定性比較高的基金(估值早晚會迴歸的)


策略二:行業輪動策略

這個是A股的特殊性策略,希望通過行業指數輪動來獲得超高收益,目前市場上的策略提供人主要是招商基金和廣發基金,鮮財實盤對這兩個產品都有試投。


相比起看歷史收益買基,研究、挑選策略,就是一個正確的方向。


2、策略及策略組合的缺點

我曾經以為瞄準策略就是一個正確的方向,但我現在認為這個方向不適合沒有學習時間的普通投資者。

基金投資最大的陷阱,這是一個充滿了不確定性的投資工具


否則如何解釋蛋卷上賣得最好的是二八輪動?

二八輪動策略更適合用來做一個觀察熊轉牛、牛轉熊的信號,尤其適合牛市尾聲持有自動轉移股票資產到非股票類資產裡。考慮到中國A股牛短熊長,在這種時候買二八輪動是很傻的事。


所以,策略也是需要學習、推敲的,甚至還需要一定股市經驗。這對普通投資者來說,要求太高了。


3、蛋卷的好處

鮮財實盤在廣發基金投資了行業輪動策略產品,但廣發的調倉僅是提醒,需要投資者自己操作,而蛋卷是平臺代替操作,節省了很多時間。


正是這個小細節,讓蛋卷在所有基金策略平臺中(其實也不多),屬於最專業的了。


看那些還在單個賣基金的平臺,倍覺淒涼。


靠歷史收益賣基金,除非牛市來,否則很難再忽悠到新一代的投資者了。


4、雪球一些基金大V的發言記錄

發佈會上有個環節,蛋卷請一些大V談今年的投資感受和做點推薦(自己獨立思考),記錄如下:


華寶證券量化研究張總:
美股漲太高了,港股跟美股有關聯,境內南下資金多,看好港股未來表現。A股關注行業輪動機會,部分板塊已經跌破當初大盤2638時的最低點。
中短期推薦保險行業,宏觀基本面利率上升,保險受利。
一年以上看反轉機會,中證500指數或者小行業指數或者滿倉偏小盤風格的大數據基金。

似曾相識81:
15年後90%倉位在港股,目前減了點倉回來A股配置證券,因為證券行業跌很多了收益未知但損失可控,不求大漲。美股推薦標普生物指數,估值比標普500還低。建議多關注國際間的大類資產,因為這些資產的走勢都是按季度甚至是按年計算的,可以跟風口。
如果看重短期,推中概互聯、標普生物、恆生指數;
保守的:蛋卷海外全天候
價值型投資者:證券、環境治理,特殊策略如大數據、互聯網,相當於行業增強,可以考慮越跌越買;
可能會業績反轉的:定增、可轉債。

銀行螺絲釘:
紅利、基本面、H股都是一直在推薦的,證券行業確實屬於低估的行業指數。最近兩年跌得多的中證500、中小板已經跌破中位數,可以等再跌一跌後關注。總的說來,價值型品種在上漲。富國紅利增強100032和嘉實基本面50 160716都很不錯。紅利機會50AH也不錯,但成立時間還太短了。


廣發基金羅總:
推薦中證500,小市值超額收益高。也可以金字塔買入法買創業板。公募現在發行特別難,市場相對冰點。

5、我的一些體會:


遠遠優於,所有策略基本資產組成都是指數型基金,這是因為確定性更好,存在策略優化空間,而主動型基金只能盲目信任基金經理。中國基金經理市場實在良莠不齊,無法信任。堅定這個方向會少走很多彎路。

權益類資產需要持續不斷的學習,不一定適合普通投資者。

策略組合需要分析是否適合現況和自己情況,可以以試一試的心態嘗試購買,鮮財實盤在這方面起了表率作用。
基金不過只是一類資產,有的時候,需要跳開這個資產,以全市場的角度去分析和篩選資產,會更有助於對這個資產的理解。任何資產都是有好有壞的。
權益類投資,時間是最好的朋友,越是市場行情不好的時候,反而越要加大投入。道理雖然是這個道理,但前提是自己清楚知道什麼可以投,嘉賓和鮮財實盤的一些建議都可以作為參考。


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