原創丨論商業銀行供應鏈金融發展方向——解讀國務院《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》

銀行家雜誌姜 浩2018-01-13 07:39:49

2017年10月,國務院辦公廳印發了《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》(國辦發〔2017〕84號,以下簡稱《意見》),從國家層面強調了推進供應鏈創新與應用的重要意義,明確了供應鏈創新與應用的主要原則、發展目標和重點領域,並提出了一系列支持政策與措施。《意見》的出臺具有里程碑式的意義,表明推進供應鏈發展已逐步上升為一項國家策略。

 

金融是現代經濟的血脈與核心,供應鏈的應用與創新離不開金融服務的有效支撐,《意見》也明確提出要積極穩妥地發展供應鏈金融。同時,供應鏈金融也是商業銀行等金融機構重要的利潤來源和未來最具潛力的利潤增長點。鑑於此,包括商業銀行在內的各類金融機構,應緊跟供應鏈應用與發展趨勢,積極對接國家支持政策,不斷創新供應鏈金融服務模式,在拓展自身業務的同時促進供應鏈和各參與主體持續健康發展。

《意見》的主要內容

供應鏈創新與應用的意義、原則與目標

 

重要意義。推進供應鏈創新與應用是落實新發展理念的重要舉措,是供給側結構性改革的重要抓手,是引領全球化提升競爭力的重要載體,具有重要意義。具體而言,推進供應鏈創新與應用有利於加速產業融合、深化社會分工、提高集成創新能力;有利於建立供應鏈上下游企業合作共贏的協同發展機制;有利於建立覆蓋設計、生產、流通、消費、回收等環節的綠色產業體系;有利於加強從生產到消費各環節的有效對接,促進供需精準匹配和產業轉型升級;有利於我國企業更深更廣地融入全球供給體系,推進“一帶一路”建設落地,打造全球利益共同體和命運共同體。《意見》也明確提出規範發展供應鏈金融的重要意義,即有利於拓寬中小微企業的融資渠道,以利於增量資金流向實體經濟。

 

主要原則。以供應鏈與互聯網、物聯網深度融合為路徑,以信息化、標準化、信用體系建設和人才培養為支撐,創新發展供應鏈新理念、新技術、新模式,高效整合各類資源和要素,提升產業集成和協同水平,打造大數據支撐、網絡化共享、智能化協作的智慧供應鏈體系。

 

總體目標。到2020年,形成一批適合我國國情的供應鏈發展新技術和新模式,基本形成覆蓋我國重點產業的智慧供應鏈體系。培育100家左右的全球供應鏈領先企業,重點產業的供應鏈競爭力進入世界前列,中國成為全球供應鏈創新與應用的重要中心。

 

供應鏈創新與應用的重點領域

 

《意見》提出了供應鏈創新與應用的六項重點任務:一是推進農村一二三產業融合發展。創新農業產業組織體系,提高農業生產科學化水平,提高質量安全追溯能力。二是促進製造協同化、服務化、智能化。推進供應鏈協同製造,發展服務型製造,促進製造供應鏈可視化和智能化。三是提高流通現代化水平。推動流通創新轉型,推進流通與生產深度融合,提升供應鏈服務水平。四是積極穩妥發展供應鏈金融。推動供應鏈金融服務實體經濟,有效防範供應鏈金融風險。五是積極倡導綠色供應鏈。大力倡導綠色製造,積極推行綠色流通,建立逆向物流體系。六是努力構建全球供應鏈。積極融入全球供應鏈網絡,提高全球供應鏈安全水平,參與全球供應鏈規則制定。

 

在供應鏈金融部分,《意見》提出了兩方面內容:一是推動供應鏈金融服務實體經濟,包括推動全國和地方信用信息共享平臺、商業銀行、供應鏈核心企業等開放共享信息。鼓勵商業銀行、供應鏈核心企業等建立供應鏈金融服務平臺,為供應鏈上下游中小微企業提供高效便捷的融資渠道。鼓勵供應鏈核心企業、金融機構與人民銀行徵信中心建設的應收賬款融資服務平臺對接,發展線上應收賬款融資等供應鏈金融模式。二是有效防範供應鏈金融風險,包括推動金融機構、供應鏈核心企業建立債項評級和主體評級相結合的風險控制體系。加強供應鏈大數據分析和應用,確保借貸資金基於真實交易。加強對供應鏈金融的風險監控,提高金融機構事中事後風險管理水平,確保資金流向實體經濟。健全供應鏈金融擔保、抵押、質押機制,鼓勵依託人民銀行徵信中心建設的動產融資統一登記系統開展應收賬款及其他動產融資質押和轉讓登記,防止重複質押和空單質押,推動供應鏈金融健康穩定發展。

 

出臺供應鏈創新與應用的保障措施

 

《意見》從營造良好的供應鏈創新與應用政策環境、開展供應鏈創新與應用試點示範、加強供應鏈信用和監管服務體系建設、推進供應鏈標準體系建設、加快培養多層次供應鏈人才、加強供應鏈行業組織建設六個方面提出了保障供應鏈創新與應用的具體措施。

 

其中,供應鏈金融服務相關度較高的內容包括:一是營造良好的供應鏈創新與應用政策環境。鼓勵社會資本設立供應鏈創新產業投資基金,統籌結合現有資金、基金渠道,為企業開展供應鏈創新與應用提供融資支持。二是積極開展供應鏈創新與應用試點示範。開展供應鏈創新與應用示範城市試點,鼓勵試點城市制定供應鏈發展的支持政策;培育供應鏈創新與應用示範企業,建設跨行業、跨領域的供應鏈協同、交易和服務示範平臺。三是加強供應鏈信用和監管服務體系建設。完善國家信用信息平臺,健全政府部門信用信息共享機制,促進不同部門和機構之間公共數據資源的互聯互通。研究利用區塊鏈、人工智能等新興技術建立基於供應鏈的信用評價機制。推進各類供應鏈平臺有機對接,加強對評級、風險以及違法失信信息的披露和共享。創新供應鏈監管機制,整合各環節政策,加強供應鏈風險管控。

供應鏈金融發展的外部環境與技術條件

《意見》是中國政府首次從中央層面出臺支持供應鏈創新與發展的專項政策文件,這充分體現了供應鏈創新與應用對新時代中國經濟發展的重要作用,也充分表明了國家對推進供應鏈發展的高度重視。近年來,隨著支持政策的陸續出臺、市場規模的不斷增長以及新技術的廣泛應用,有利於供應鏈金融發展的因素不斷增加,外部環境不斷改善。

 

從制度層面看

 

2007年,《物權法》對供應鏈金融有了較為詳盡的司法解釋,在擔保物、動產抵押登記等方面完善了相關規定,為供應鏈金融的發展掃清了法律與制度障礙。2014年,國務院印發《物流業發展中長期規劃(2014~2020年)》,提出鼓勵傳統運輸、倉儲企業向供應鏈上下游延伸服務,建設第三方供應鏈管理平臺,為製造業企業提供供應鏈計劃、供應鏈金融以及信息追溯等集成服務。2015年,國務院辦公廳印發《關於推進線上線下互動加快商貿流通創新發展轉型升級的意見》,提出支持金融機構和互聯網企業依法合規創新金融產品和服務,加快發展互聯網支付、供應鏈金融等互聯網金融業務。2015年,國務院還印發了《關於大力發展電子商務加快培育經濟新動力的意見》,提出鼓勵商業銀行、商業保理機構、電子商務企業開展供應鏈金融、商業保理服務,進一步拓展電子商務企業融資渠道。2016年,中國人民銀行、發改委、工信部等八部委聯合發佈《關於金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》,專門提及大力發展應收賬款融資,推動更多供應鏈加入應收賬款質押融資服務平臺,推動大企業和政府採購主體積極確認應收賬款,幫助中小企業供應商融資等內容。

 

進入2017年後,支持政策的出臺更為密集。5月,中國人民銀行、工信部會同財政部、商務部、國資委、銀監會、外匯局聯合印發了《小微企業應收賬款融資專項行動工作方案(2017~2019年)》,在全國開展為期三年的“小微企業應收賬款融資專項行動”,通過加快金融基礎設施建設、推動供應鏈核心企業參與、引導金融機構擴大業務規模、構建良好商業信用環境等措施加快推進小微企業應收賬款融資業務發展。8月,國務院辦公廳印發了《關於進一步推進物流降本增效促進實體經濟發展的意見》,提出鼓勵銀行業金融機構開發支持物流業發展的供應鏈金融產品和融資服務方案,通過完善供應鏈信息系統研發,實現對供應鏈上下游客戶的內外部信用評級、綜合金融服務、系統性風險管理。10月,國務院辦公廳則針對供應鏈創新與應用專門出臺了指向性更強、政策效力更大的《意見》。

 

從市場層面看

 

隨著經濟的不斷髮展與產業結構的不斷升級,企業分工不斷細化,生產一項產品或提供一項服務涉及的企業越來越多,供應鏈的複雜程度顯著提升。以美國蘋果公司為例,截至2016年,蘋果在全球有766家供應商,中國大陸地區、日本、美國和中國臺灣地區分別有346家、126家、69家和41家,在全球,蘋果有18家總裝工廠,14家位於中國,2家位於美國,1家位於歐洲,1家位於南美。因此,在現代經濟中,高效的供應鏈管理成為企業生存發展的重要基礎與保障,而有效的金融服務則是穩定供應鏈最重要的因素之一,供應鏈金融在未來具有巨大的增長空間。即使從存量市場看,目前發展供應鏈金融也具有良好市場基礎,據測算,國內企業應收賬款規模已超過20萬億元,存貨規模更是天文數字,這使得發展應收賬款融資等供應鏈金融業務具有了堅實的基礎。

 

從技術層面看

 

從深圳發展銀行(現為平安銀行)最早在國內開展供應鏈金融服務算起,供應鏈金融在國內已經有十餘年的發展歷史,但總體來講,供應鏈融資在銀行貸款中的佔比依然較小。究其原因,傳統的供應鏈融資方式存在許多問題。


首先,供應鏈數據的獲取與確認存在困難。以應收賬款融資為例,供應鏈中會持續不斷地產生大量的應收賬款,但商業銀行無法瞭解相關情況,只有在債權企業需要融資時,才會告知銀行應收賬款的相關情況。為了確保數據真實,每筆應收賬款銀行都需要向債務方進行核實與確認,並要求債務方出具合法的證實文件。但大部分債務方為供應鏈核心企業,如果核心企業與銀行未建立緊密的合作關係,或者核心企業對於穩定供應鏈的需求不大,則核心企業很少願意配合擬融資企業和銀行進行債務確認。為了防控風險,許多銀行在開展供應鏈融資時,還要求佔用核心企業授信,在這種情況下,核心企業配合的意願很低。

 

其次,供應鏈融資操作相對繁瑣,管理成本較高。例如,對於應收賬款融資,融資過程中銀行需要不斷地核定應收賬款餘額,每一筆應收賬款產生後都要重新進行業務操作。對於存貨融資,銀行雖然通過和倉儲、物流企業合作,可以在一定程度上解決存貨監管的問題,但實際操作中,許多銀行為了有效防控風險,會直接向倉儲企業或者融資企業派駐人員進行存貨監管,成本較高。

 

另外,雖然供應鏈金融模式能夠使商業銀行獲得企業部分交易數據,但銀企信息不對稱、企業信息不真實的問題仍然沒有完全解決。但是,近年來互聯網+、大數據、物聯網、區塊鏈等新技術的廣泛應用,對傳統供應鏈金融模式產生了顛覆性的影響,銀企信息不對稱有所緩解、金融服務效率大幅提高、業務運作成本顯著降低,供應鏈金融模式的適用性得到了進一步提升。

供應鏈金融發展重點與創新趨勢

聚焦重點發展領域

 

按照《意見》的規劃,商業銀行可以將以下方面作為發展供應鏈金融的重點領域:在農業方面,重點支持家庭農場、農民合作社、農業產業化龍頭企業、農業社會化服務組織等合作建立的集農產品生產、加工、流通和服務等於一體的現代農業供應鏈;在製造業方面,重點支持實現上下游企業協同採購、協同製造、協同物流以及專業化分工協作的製造業供應鏈;在服務業方面,重點支持住宿、餐飲、養老、文化、體育、旅遊等與消費升級相關行業。同時,支持與供應鏈緊密相關的現代流通業的發展,支持批發、零售、物流企業整合供應鏈資源構建採購、分銷、倉儲、配送供應鏈協同平臺,支持流通企業與生產企業合作建設供應鏈協同平臺,支持傳統流通企業向供應鏈服務企業轉型。在國際化方面,重點支持交通樞紐、物流通道、信息平臺等基礎設施建設,推進與“一帶一路”沿線國家互聯互通;支持建設邊境經濟合作區、跨境經濟合作區、境外經貿合作區,支持國內企業深化對外投資合作,設立境外分銷和服務網絡、物流配送中心、海外倉等,建立本地化的供應鏈體系。

 

與互聯網技術深度融合

 

近年來,互聯網技術在金融領域得到廣泛應用,在線互聯極大地提升了銀行、核心企業、上下游企業、物流企業之間的信息整合與共享水平。一方面,互聯網使核心企業、上下游企業以及商業銀行等機構之間信息的傳遞更為迅速便捷,成本也更低,在很大程度上解決了數據獲取與互聯互通的問題;另一方面,互聯網技術能夠使商業銀行在線提供金融服務,企業可以自助在線申請貸款、在線償還貸款,大幅降低銀行在網點、人員、運營等方面的管理成本,使得小額化、短期化、實時化的供應鏈融資成為可能。因此,近年來,各家商業銀行紛紛將供應鏈服務由“線下”轉到“線上”,先後推出了許多在線供應鏈金融產品。例如,平安銀行推出的“橙e”平臺,農業銀行推出的“數據網貸”,中國銀行推出的“融易達”“銷易達”等產品。


同時,許多互聯網電商企業也在積極發展供應鏈金融,阿里巴巴、蘇寧、京東就是其中的典型代表。從2010年起,阿里巴巴、蘇寧、京東先後獲得小貸牌照,成立了浙江阿里小貸、重慶阿里小貸、重慶蘇寧小貸、京匯小貸等小額貸款公司,為電商平臺上的企業提供融資服務。但是,由於小額貸款公司無法吸收存款,因此資金規模很難滿足電商平臺上大量企業的融資需求。針對這一需求,部分商業銀行開始探索自建電子商務平臺或者向第三方電子商務平臺上的企業提供金融服務。例如,農業銀行推出的“農銀e管家”,建設銀行推出的“善融商務”平臺,華夏銀行推出的“電商貸”等。未來,隨著互聯網技術的進一步發展,商業銀行應進一步強化供應鏈金融服務與互聯網技術的深度融合,通過互聯網將核心企業、商業銀行、上下游企業以及外部機構緊密的連接起來,提供更加優質、高效、便捷的供應鏈金融服務。

 

強化大數據技術的應用

 

供應鏈上下游企業大多為中小微企業,與大型企業相比,中小微企業財務管理不規範,甚至財務數據不真實,這就導致商業銀行在向中小微企業提供信貸服務時面臨著較為嚴重的“信息不對稱”問題。因此,在傳統的信貸業務模式下,國內商業銀行普遍形成了過度依賴土地、房產等“硬”抵押物的風險防控文化。供應鏈的金融服務模式在一定程度上能夠緩解銀企之間的“信息不對稱”,銀行能夠掌握部分供應鏈交易情況,但在傳統的供應鏈模式中,銀行很難獲取完整的供應鏈信息或者獲取信息的成本非常高,只能基於單筆交易和應收賬款開展業務。

 

大數據技術的廣泛應用則使銀行能夠更快、更直接、更完整地獲取供應鏈以及企業相關數據。一方面,銀行可以與核心企業開展合作,獲取完整的供應鏈歷史數據,基於海量的歷史數據,利用大數據挖掘技術,對上下游企業進行風險評價以及授信測算,並判斷產業鏈的整體風險;另一方面,銀行可以與工商、稅務、公安、司法、民政、海關以及交易平臺等外部機構合作,廣泛收集企業外部數據與行為信息,通過大數據技術輔助進行風險評估與信貸決策,有效解決“信息不對稱”與風險防控問題。

 

建立多方合作的服務平臺

 

長期以來,供應鏈中交易、應收賬款、存貨等數據信息的獲取、確認以及質押登記等是商業銀行供應鏈融資業務發展的重要瓶頸,特別是質押登記的問題,始終難以解決。為突破這些瓶頸,近年來,人民銀行等政府部門、供應鏈核心企業、商業銀行等多方力量合作建立了各類供應鏈金融服務平臺。例如,2013年末,中國人民銀行徵信中心建立了“中徵動產融資服務平臺”,包括“應收賬款融資服務平臺”與“存貨融資服務平臺”,為資金供需雙方提供了迅速、便捷、有效的線上供應鏈融資信息服務以及應收賬款、存貨質押登記服務。截至2017年3月末,平臺累計促成小微企業融資1.6萬億元。

 

隨著國家大力推動供應鏈創新與應用,“政府部門+核心企業+上下游企業+金融機構”的供應鏈金融服務平臺將越來越多,功能也將更加完備,大量供應鏈核心企業將與各類平臺實現系統的互聯互通。商業銀行可積極與各類供應鏈服務平臺開展合作,探索進行系統對接,有針對性地創新供應鏈融資產品,建立多方合作的新型供應鏈金融服務模式。

 作者:姜 浩(單位:特華博士後科研工作站)

閱讀原文

TAGS:供應鏈供應鏈金融企業商業銀行