招行摩羯智投,投資者不關心/從業者特激動

理財牛沒有收廣告費的2018-03-22 07:51:09

AlphaGo大勝李世石九段後,理財領域裡的產品也越來越多了。


不負責任憑印象說一下:

宜信投米積木盒子靈璣、金融界盈利寶,是今年我已知的宣傳比較猛烈的智能投顧三甲。


但這些產品一個我都沒用過。

只看宣傳稿都能判斷,市場上的智能投顧產品,離真正能被大眾投資者使用的程度,還太遠了。


當然,有些智能投顧,由於門檻較高,其實瞄準的也不是大眾投資者,更多還是高淨值客戶。


招行這個摩羯智投,也不例外。形式上的意義遠大於實際意義。


一、招行摩羯智投的問題是什麼?


1、資產太簡單

招行摩羯智投,資產來源於國內公募,目前看股票類的QDII只有工銀全球精選、大成500、富國中小盤。在2016年美股大漲,人民幣加速貶值、牛市剛剛過去可能是漫長的熊市期的宏觀形勢下,這種謹慎的全球資產配置,未免有點不具備說服力。


2、費率不便宜

買基金已經被螞蟻聚寶、天天基金、京東金融這些土豪們拼殺得1折降無可降(1.5%的申購費現在只需要0.15%),而招行摩羯裡普通基金的費率應該跟銀行渠道類似,最多不過6折而已,儘管夾雜著一堆B類C類基金,看起來申購費率沒有那麼高,但這不過是糊弄人而已(B類基金贖回時收取申購費,C類基金不收申購費但收額外的銷售服務費)。


3、沒有後續調整專業性的說服力

最開始的配置不難做,之後的才顯示平臺投研水準。招行摩羯如何證實他們調倉的能力?現在是完全看不出來的。此外,調倉成本過高也會影響後續調整的力度。


另外,招行摩羯用戶先選風險等級,再做風險評估。這個順序實在太業餘了。用戶很容易錯誤的選擇了風險級別被推薦了不合適的產品。




這些招行摩羯智投的問題,其實也多半是市面上智能投顧產品的問題。


這也是雖然媒體輿論熱愛談智能投顧,但投資者不太買賬的原因。


目前市場上賣基金賣的最好的,還是天天基金、螞蟻聚寶這些控制了用戶的基金超市平臺們。次好的,是雪球這種基於基金策略組合的平臺。


還是先老老實實對基民提供投資者教育、投資工具以及投研服務吧,這些是基本功。


二、招行摩羯智投的意義深遠


儘管如此,作為行業人員依然為招行摩羯智投興奮。


有別於其他企業,一家銀行投入到智能投顧領域,對市場教育的意義是開創性的。尤其是對象是一直重視零售業務的招商銀行,更是可以對摩羯智投的未來報以期待。


就像在2011年網貸探索期成立的陸金所,誰能想到,之後的幾年裡,這個領域風生水起,成為平安銀行在互聯網金融領域最大的驕傲呢,其他銀行失去了早一步進入獲取用戶的時點,現在只能羨慕嫉妒恨。


智能投顧肯定是財富管理正確的方向,只是作為投資者,需要這個產品門檻再低一點、資產再全面一點、個性再深入一點、調整再專業一點。


智能投顧肯定沒有網貸那麼容易出成績,但估計不出五年,應該能看到一個比較清晰的未來。


研發、普及門檻越高,早佈局才會有好收成。


招行不革自己財富管理的命,也有後繼者虎視眈眈要革傳統銀行財富管理的命。


三、什麼人適合智能投顧產品?


儘管我個人對目前的產品質量不看好,但這類智能投顧產品依然是有受眾、有價值的,只是太難被推到相關用戶手裡。


1、仍然在被動地看平臺推薦、媒體推薦、公眾號推薦,基於收益購買單隻基金的人 2、儘管會看基金各種收益數據,但買的基金相關性過高的人 3、沒有時間去研究基金,但又想開始投資基金的人


這三類基民,從智能投顧平臺投資基金組合開始,會是很不錯的投資選擇。所以銀行端的客戶,其實是很匹配這類智能投顧產品的。招行不需要拼命做高收益率,只需要控制好風險,做到比銀行理財略高的收益率,就足夠吸引很大一批人了。


不是面向那些被互聯網金融的高固定收益慣壞了的投資者,反而是希望投資者通過智能投顧產品學會更好地控制投資風險,更積極地學習基金理財。從而在下一個牛市來臨的時候明白權益投資的重要性。


從這個角度考慮,門檻低、產品簡單、有小白基金、資產配置入門講解的產品體驗會非常好。


以後再聊聊,雖然並沒有自吹智能投顧,但是我對他們評價很高的阿牛定投的個人使用感受。

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