有個妖豔賤貨一天漲200倍,或許你想了解一下

真寒江雪2019-02-27 19:32:24

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是它,是它,就是它,它的名字就是“50ETF購2月2800”(名字略長)。一天漲200倍的就是它!


這是啥?


期權。


命名規則有點長,我也是剛去百度才搞懂。


分4段:

50ETF:標的是50ETF,A股的期權只有一個標的,就是50ETF;

:認購期權;

2月:2月到期,準確地說,2月27日到期;

2800:行權價是2.800;


看到這裡還是一臉懵逼吧!


我在群裡說過多次,期權很重要,期權要了解。但我觀察,沒幾個人真的去了解。因為期權太難懂了。


我對這個世界上所有難懂的東西都感興趣,像相對論、《金剛經》這種難懂的玩意,我都很感興趣。


期權、期貨是最常見的金融衍生品。有本講金融衍生品的書叫《泥鴿靶》。估計你不會喜歡讀這本書,不是很有趣。


這是一本黑整個華爾街的書,揭露了華爾街貪婪資本家是怎麼用金融衍生品割韭菜的,哈哈哈哈。


這本書裡有一句話簡單明瞭解釋了期貨和期權,在我來,沒有比這句話更好的定義——


期貨是一個義務,期權是一個權利。


什麼意思?


期貨和期權都是一個遠期交易的合同,但區別在於,期貨是義務,誰拿著合同必須執行;期權是權利,誰拿著合同想執行就執行,不想執行就不執行。


期貨的例子。


你在京東買一個蘋果手機,就是一個期貨。你今天在京東下單,明天京東把手機送到你家了。

這個買賣合同是今天籤的,但貨是明天送上門的。這就是期貨。


期貨是無處不在的。


除非交易是一手交錢一手交貨的,不然肯定都是期貨。


像有人買房,說2年後交房。這就是期貨。在房地產一般叫期房,或者樓花。樓花就是期貨


你買了樓花,還可以把樓花再轉讓掉。這就是炒期貨。誰拿著樓花,誰去接手房子。


期權和期貨很像,也很不同。期貨是誰拿著合同就必須執行,期權是你想執行就執行,不想執行就不執行。


還是回到樓花的例子,如果我買了一個樓花,到時候房子蓋好了,要把房子給我住。我突然說這個房子我不要了,我不買了。如果這個樓花合同可以不執行,那這個樓花叫期權樓花,而不叫期貨樓花。


最早,期權是拿來激勵公司高管的。


或許你聽過喬布斯被蘋果公司董事會趕走的故事。


喬布斯被趕走沒兩年,蘋果公司董事會又把他請回來了。把喬布斯請回來以後,給了他價值2000萬美元的期權。給喬布斯這個期權是為了鼓勵他好好幹。


期權上寫的內容是這樣的,1999年12月1日,你可以20美元1股買入蘋果股票。


這是你的權利。


1996年,喬布斯又被請回蘋果的時候,蘋果股價6美元。


明白了嗎?


這個期權的意思是說,喬布斯啊,你小子好好幹,你幹得好,公司股價漲得高,漲到20美元以上,你手裡的這個期權就不再是廢紙,是真金白銀的利潤;如果你不好好幹,到3年後,蘋果股價還是6塊錢,甚至跌到3塊,你手裡的期權就都變廢紙了。


這不明顯的嗎?


如果到1999年,蘋果股價還是6元,喬布斯手裡的期權是20元一股買入蘋果股票,那我幹嘛要執行這個合同,我直接到市場上買蘋果股票還便宜點。


但如果到1999年,蘋果股價漲到30美元,喬布斯手裡的期權就不是廢紙了,我行使這個期權,從董事會手裡20元一股買了蘋果股票,到市場上30元一股賣掉,我一股可以賺10塊。這意味著,我手裡的期權,每張都值10美金。我2000萬張期權,我就有2個億美金的利潤。別忘記最開始這些合同是白送我的呀,是免費的呀,從0元到10元,賺了多少倍呀!


嘖嘖嘖嘖!想明白這一點,喬布斯渴了勁兒幹活啊!


股票期權就是做這個用的。


最早的股票期權是由上市公司發行的,發給高管。


後來股票期權變成金融衍生品,由券商(投資銀行)發行,就是《泥鴿靶》裡揭露的醜惡的華爾街資本家,哈哈哈哈。


大陸搞期權挺早的,2007年我炒股的時候就炒過期權,當時叫權證。後來出了點事,把權證給關了。


2015年又重新搞起來了。但這次搞的是指數期權,也就是上證50ETF期權。


上證50ETF是從上證選了50只股票做成的ETF。ETF你可以理解為一籃子股票,3股中國人壽,2股中國平安,1股工商銀行……把這50個公司股票都湊一湊,就是50ETF。


你買入50ETF,就等於一次買了50只股票,是不是很省事?


為什麼這個期權50ETF購2月2800今天漲這麼凶呢?


有幾個原因,


第一個原因,這是個末日輪期權。也就是這個期權馬上到期了,但還在價外(價外就是廢紙的意思),27號到期,還在價外,眼看要歸零、歸零、歸零,所以原先的價格是0.0001。


但巨大的意外發生了——


第二個原因,今天出現了超級意外的行情波動,50ETF一天漲了7.5%,上證指數一天漲5%。這導致這個本該歸零的期權一下子到價內了。


臥槽!本來已經歸零的期權突然有了價值了,投機者有點興奮過頭,把它炒高了。


如果按照行權價計算,50ETF今天的價格是2.816,行權價是2.800,這隻期權應該值多少呢?


2.816-2.800=0.0160


投機者一激動,把原本應該值0.0160的50ETF購2月2800,炒到了0.0582。


也就是說,這隻期權,已經泡沫了3倍了。


我去!


我是不會買入這個期權的。


如果你在現在這個價格買入,50ETF要漲到多少你才不虧?


50ETF要漲到2.800+0.0582=2.8582


今天收盤價2.8160。還有2天,努力漲吧,努把勁兒就達到了!也不算太離譜!


但我估計夠嗆,今天漲這麼瘋,明天大概率是要回調的。我是不會買入這個標的的。


寫得太長了。


想開通期權交易的,可以去網上搜一下開戶條件,主要3個硬指標,第一個是本金50萬,第二個是開戶6個月以上,第三個是已開通融資融券。


港股也有期權,不過港股裡叫窩輪,開戶沒有門檻。你去手機裡搜“富途”。去年我都說過了。


2014年第一次玩窩輪,當時謠傳要開通港股通,我買了中航科工的認購,三天漲了12倍。


那就是我第一次玩港股窩輪。本金5000賺了6萬港幣,但隨後全虧光了。


期權是很有趣的。值得好好學習。


我推測做大陸50ETF期權和新加坡A50期貨的套利,是有油水的。但還沒有深入研究。有研究成果會第一時間發到星球。

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